ΔΙΑΒΡΩΣΗ ΣΤΗΝ ΠΟΛΥΕΤΗ ΑΝΟΔΟ!

Οι σημαντικές αρνητικές μεταβολές συνοδευόμενες  με διψήφια ποσοστά πτώσεων,  επέφεραν στις παγκόσμιες αγορές καίριο πλήγμα της πολυετής Bull Market. H βραχυπρόθεσμη Oversold κατάσταση έχει ως αποτέλεσμα να καταγράφονται  σημαντικές ανοδικές ταλαντώσεις, καθώς μετρήθηκαν και ακραίες πτωτικές  καταστάσεις 1ου και 2ου  βαθμού στο βραχυπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα. Ωστόσο, πέραν των ανοδικών αποφορτίσεων, είναι εμφανή τα σημάδια διάβρωσης στην ανοδική πολυετή τάση των βασικών δεικτών και υποδεικνύουν μια πιο ισχυρή Bearish αντιστροφή στην ισχυρότατη  πρωτοβάθμια τάση που ήταν κυρίαρχη εδώ και έξη χρόνια. Επιπλέον, οι εν λόγω πιέσεις επέφεραν αρκετό πανικό στου επενδυτές και αυτό φαίνεται από την κατακόρυφη αύξηση του όγκου, αλλά και την αύξηση του Volatility.
Το μόνο που θα μπορέσει να ανακόψει την πορεία των αρκούδων, είναι τα εταιρικά αποτελέσματα σημαντικών εταιριών στις ΗΠΑ που βρίσκονται σε εξέλιξη.
 Σε κάθε περίπτωση, οι αγορές έχουν εισέλθει σε μια περίοδο αυξημένης μεταβλητότητας και σε συνδυασμό με τα χαμηλά επιτόκια, τα χαμηλά επίπεδα των  εμπορευμάτων  ( αργό πετρέλαιο), προϊδεάζουν και για χαμηλότερες τιμές των μετοχών. Η ΕΚΤ ξεκάνει τις αγορές καλυμμένων ομολογιών, καθώς αγοράζει περίπου 800 εκατ. ευρώ γαλλικών και ισπανικών καλυμμένων ομολογιών, γεγονός που υποδεικνύει,   ότι η ΕΚΤ επιλέγει μετριοπαθή παρέμβαση στο σύστημα και είναι προφανές ότι δεν, θα καθησυχάσει τις αγορές, αφού  οι αποδόσεις των περιφερειακών ομολόγων κινούνται υψηλότερα, ενώ παράλληλα οι ευρωπαϊκές μετοχές πέφτουν.  Ορισμένοι αξιωματούχοι της ΕΚΤ καθησύχασαν τις αγορές με το QE που έρχεται και θα εξομαλύνει τις πιέσεις στις αγορές, αλλά και θα βοηθήσει τις οικονομίες των χωρών της ευρωζώνης.
 Στο διάγραμμα απόδοσης του μοντέλου (ΑΜΕΜΟ), παρατηρώντας τον πρώιμο μακροπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα, διαπιστώνουμε την ζημιά που έχει υποστεί η πολυετή ανοδική τάση. Ως εκ τούτου, θα πρέπει να είμαστε προσεκτικοί στις όποιες ανοδικές εξάρσεις, με σφιχτά Stop και καλό Money Management και Risk Management.
ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ (Ι) ΠΡΩΙΜΟΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΟΣ ΧΡΟΝΙΚΟΣ ΟΡΙΖΟΝΤΑΣ


O δείκτης σηματωρός της παγκόσμιας χρηματιστηριακής αγοράς, μετά από μια μέσο-βραχυπρόθεσμη ποσοστιαία διόρθωση της τάξεως του 10% περίπου, σημείωσε βραχυπρόθεσμο σημείο θετικής αλλαγής κοντά στα ισχυρά μεσοπρόθεσμα Support των 1800 μονάδων. Ως εκ τούτου  καταγράφει μια δυναμική επαναφορά καθώς διέσπασε αποφασιστικά την βραχυπρόθεσμη αντίσταση στα επίπεδα των 1.906 μονάδων (διάγραμμα ΙΙ). Ενδεχόμενη κίνηση του δείκτη πάνω από τα επίπεδα των 1952 μονάδων θα πυροδοτήσει περαιτέρω δυναμική προς τα ψυχολογικά επίπεδα των 2000 μονάδων. Η καταγραφείσα ανοδική βραχυπρόθεσμη τάση επηρεάζει θετικά τον βαθμό περιεκτικότητας της μεσοπρόθεσμης , με πιθανή πλέον εξέλιξης  μεσοπρόθεσμης πλάγιας τάσης.
 ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ (ΙΙ) S&P 500 INDEX
 
Στο διάγραμμα (ΙΙΙ), παρατηρούμε την σύγκριση του υφιστάμενου sell off στον δείκτη SP500, σε σχέση με τα προηγούμενα χρόνια.
ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ (ΙΙΙ): CURRENT S&P 500 SELLOFF COMPARED TO FOUR YEARS AGO
Ο δείκτης εμπορευμάτων  πραγματοποιεί δοκιμασία των  ισχυρών στηρίξεων, όπως μπορείτε να δείτε στο διάγραμμα (ΙV) , καθώς απειλεί με πτωτική διάσπαση τη γραμμή στήριξης των χαμηλών του 2012-2013.  Η πτώση των τιμών στα βασικά εμπορεύματα εμπεριέχει αλλά και παράλληλα δημιουργεί αποπληθωριστικές πιέσεις στις οικονομίες, και ως εκ τούτου οι κεντρικές τράπεζες προσπαθούν να σταματήσουν αυτή την κατάσταση. Παράλληλα διαπιστώνουμε την αδυναμία και στο  αργό πετρέλαιο, καθώς έχει θετική συσχέτιση (μεσοπρόθεσμα) με τον δείκτη βασικών προϊόντων (μαύρες μπάρες). Παρά την ανοδική αντίδραση βραχυπρόθεσμα,  η τιμή του αργού πετρελαίου, δείχνει να κινείται περεταίρω πτωτικά . Ένας από τους κύριους καταλύτες πίσω από την πτώση των εμπορευμάτων υπήρξε η αύξηση του δολαρίου.  Ο Dollar Index έχει υποστεί ένα μικρό πλήγμα κατά τη διάρκεια των δύο τελευταίων εβδομάδων (πράσινες γραμμές). Αλλά η ανοδική τάση  εξακολουθεί να είναι σε μεγάλο βαθμό ανέπαφη. Αυτό δεν είναι ένα ενθαρρυντικό σημάδι για τις αγορές των  βασικών εμπορευμάτων και κυρίως για την θετική έκβαση της <<μάχης>> κατά της υπερθέρμανσης του αποπληθωρισμού.
ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ (ΙV) Ο ΔΕΙΚΤΗΣ CRB ΣΕ ΔΟΚΙΜΑΣΙΑ ΒΑΣΙΚΩΝ ΣΤΗΡΙΞΕΩΝ
 
BΑΣΙΛΕΙΟΣ ΑΡΓΥΡΟΠΟΥΛΟΣ 
Investment Broker / Derivatives Trader
MBA Finance
Certified Technical Quantitative Analyst 
PLEASE FEEL FREE AND CONTACT ME ANY TIME  IF YOU WONT INVESTMENT COOPERATION

Αυτό το προϊόν δεν προτρέπει για αγορά ή πώληση, αλλά περισσότερο είναι ένας οδηγός που χρησιμοποιεί τεχνικές μεθόδους α-νάλυσης και παρουσιάζει αναφορές ως προς την πιθανότερη κατεύθυνση μίας χρηματιστηριακής αγοράς ή ενός παραγώγου της. Αυτές οι πληροφορίες πρέπει να χρησιμοποιούνται από επενδυτές οι οποίοι είναι γνώστες του ρίσκου που αναλαμβάνουν στις συναλλαγές τους και οι οποίοι έχουν καλή γνώση της συμπεριφοράς των χρηματιστηριακών αγορών και των κινδύνων που ενέχονται στις χρηματιστηριακές επενδύσεις. O Τεχνικός αναλυτής δεν φέρει καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια προκύψει από τη χρήση αυτού του προϊόντος ή του περιεχομένου του. Απαγορεύεται η αναπαραγωγή κατά οποιονδήποτε τρόπο, συμπεριλαμβανομένου του φωτοαντιγράφου, του εκτυπωμένου εγγράφου ή προώθησής του μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου.
Trading in general is very risky and is not suited for everyone. There is always a chance of losing some or all of your initial investment/deposit, so do not invest money you can afford to lose. Before deciding to invest in financial markets or margin trading, you should carefully consider your investment objectives, level of experience and risk appetite. You are strongly advised to carry out your independent research before making any trading decisions. All the analysis, reports, trade set-ups posted on this site are only for education and information and do not constitute an investment advice or recommendation to open or close positions on international financial markets. The author is not responsible for any loss 
.....Tο άρθρο   δημοσιεύτηκε και στην  εβδομαδιαία εφημερίδα FINANCE & MARKET VOICE στις 23/10/2014...


Σχόλια