ΣΤΑ ΟΡΙΑ ΚΟΜΒΙΚΩΝ ΣΗΜΕΙΩΝ ΟΙ ΠΑΓΚΟΣΜΙΕΣ ΑΓΟΡΕΣ!!!

Oι παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές, συνεχίζουν να βρίσκονται σε κρίσιμα κομβικά σημεία με τις αγορές μετοχών να βρίσκονται στο προσκήνιο.  Οι αμερικανικοί δείκτες συνεχίζουν να καταγράφουν νέα υψηλά, με αποτέλεσμα να παρέχουν μια ανακλαστική στήριξη στους δείκτες παγκοσμίως. Ωστόσο, παραμένει η  απόκλιση,  που καταγράφεται μεταξύ των αμερικανικών χρηματιστηριακών δεικτών τόσο με τους ευρωπαϊκούς δείκτες, όσο και με τις αναδυόμενες αγορές.  Οι υφιστάμενες σημαντικές μεταβολές που καταγράφονται, τόσο από τη μεγάλη πτώση του πετρελαίου, του χρυσού και των εμπορευμάτων (διάγραμμα 1), όσο και από τις γεωπολιτικές εντάσεις, τη μεγάλη άνοδο του δολαρίου,  την επικείμενη αύξηση των αμερικανικών επιτοκίων, αλλά και την επιβράδυνση του πληθωρισμού, δεν αφήνουν κανένα περιθώριο εφησυχασμού, σχετικά με την διατήρηση της υφιστάμενης bull market.  

ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ (1) : 100% MEΣΟΠΡΟΘΕΣΜΟΣ ΧΡΟΝΙΚΟΣ ΟΡΙΖΟΝΤΑΣ (ΑΝΕΜΟ)

Παρατηρώντας τον κυρίαρχο παγκόσμιο χρηματιστηριακό δείκτη  S&P 500, διαπιστώνουμε  ότι παρότι πέτυχε νέα ιστορικά υψηλά, ο δείκτης μεταβλητότητας VIX, αρνείται να κινηθεί σε χαμηλότερα από τα χαμηλά του Σεπτεμβρίου-Οκτωβρίου, την περίοδο που σημειώθηκε η έντονη βραχυπρόθεσμη πτώση στις μετοχές. Ο εν λόγω δείκτης φόβου παραμένει υψηλότερα, αντικατοπτρίζοντας τον προβληματισμό και τη νευρικότητα στις τάξεις των επενδυτών στην παρούσα χρονική συγκυρία. Η χρονική επιβεβαίωση του τελευταίου break out, που σημείωσε ο  αμερικανικός δείκτης  των προηγούμενων υψηλών στις  2.014,50 μονάδες, έχει προς το παρόν επιβεβαιωθεί καθώς κινείται περισσότερο από εννέα ημέρες πάνω από το εν λόγω σημείο, αλλά χωρίς να το έχει κάνει καθοδικό Retest. Ως εκ τούτου, θα αναμέναμε πλήρη επιβεβαίωση, εάν η εν εξελίξει βραχυπρόθεσμη συσσώρευση  εξελιχτεί ως εξής: 1) πραγματοποιήσει επιτυχημένο καθοδικό retest της διάσπασης και στη συνέχεια κινηθεί υψηλότερα.  2) συνεχίσει ανοδικά προς τα επίπεδα των 2.054,  όπου διέρχεται η Bullish Trend Line ( διάγραμμα 2) και  καταγράψει σημείο αρνητικής αλλαγής, ενταγμένο στο κλασσικό διαγραμματικού σχηματισμού, Broadening Top (πτωτικός μεσοπρόθεσμος σχηματισμός).    

ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ (2) ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ S&P 500

Παρά το γεγονός ότι,  το πετρέλαιο βρέθηκε στα χαμηλά τεσσάρων ετών την περασμένη Παρασκευή,  ανέκαμψε δυναμικά στο στενό εύρος του βραχυπρόθεσμου χρονικού ορίζοντα από τα 73.25 δολ., απόρροια των καλύτερων μακροοικονομικών στοιχείων των ΗΠΑ (καλυτέρα στοιχεία στις λιανικές πωλήσεις), αλλά και των φημών, που έκαναν λόγο ότι, οι χώρες του ΟΠΕΚ,  ενδέχεται να μειώσουν την παραγωγή, έτσι ώστε να στηρίξουν την τιμή του πετρελαίου. Ως εκ τούτου, το πετρέλαιο κινείται πάνω από τα 75 δολ., αφού  βραχυπρόθεσμα έκανε παύση στην πτώση, πάνω από τα σημαντικά επίπεδα στήριξης πέριξ των 75 δολ.  (50.0% Fibonacci Retracement-Chart 3). Εξετάζοντας την τεχνική ανάλυση του δείκτη πετρελαίου, οι θέσεις long με stop-loss στα 72,78 δολάρια δικαιολογούνται,  από  άποψη Risk/Reward Ratio,  short term!

ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ (3) ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ

H μεγάλη πτώση που καταγράφεται τόσο στο Ρώσικο νόμισμα (ρούβλι), όσο και στις τιμές του πετρελαίου, είναι αυτονόητο ότι από τη μια  θα πυροδοτήσει σταδιακά πληθωριστικές πιέσεις στη Ρωσική οικονομία ( διάγραμμα 4) , επιδρώντας ταυτόχρονα αρνητικά στην καταναλωτική εμπιστοσύνη ( διάγραμμα 5). 

ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ (4) ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΠΛΗΘΩΡΙΣΜΟΥ ΣΤΗΝ ΡΩΣΙΑ ΤΑ ΔΥΟ  ΤΕΕΛΥΤΑΙΑ ΧΡΟΝΙΑ



ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ (5) ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΗ ΕΜΠΙΣΤΟΣΥΝΗ ΡΩΣΙΚΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑΣ

Η περαιτέρω πτώση του πετρελαίου επιδρά εξίσου αρνητικά στα δημοσιονομικά της Ρωσίας, καθώς  το 80% των εξαγωγών της χώρας αποτελείται από την ενέργεια (πετρέλαιο, φυσικό αέριο-διάγραμμα 6).

ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ (6) ΕΞΕΛΙΞΗ ΕΞΑΓΩΓΩΝ ΤΗΣ ΡΩΣΙΑΣ

Οι παρεμβάσεις από την κεντρική τράπεζα για στήριξη στο νόμισμα έχουν στην παρούσα χρονική στιγμή σταματήσει, ενδεχομένως για να κρατηθούν δυνατότητες παρέμβασης στο εγγύς μέλλον. Ωστόσο, η εν λόγω κατάσταση, πέραν των προβλημάτων που προκαλούνται  στην Ρωσική οικονομία,  η  χαμηλή τιμή του πετρελαίου, επιδρά  θετικά σε πολλές χώρες που εξαρτώνται ενεργειακά από το πετρέλαιο (π.χ. ευρωζώνη).

ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ (7) ΣΥΣΧΕΤΙΣΗ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ ΜΕ ΡΟΥΒΛΙ


Συμπερασματικά,  συνεχίζουμε να παραμένουμε ιδιαίτερα επιφυλακτικοί για την περαιτέρω συνέχεια της υφιστάμενης Bull Market στις μετοχές.


Στην παρούσα χρονική συγκυρία το Risk/Reward Ratio, δεν είναι τόσο ευνοϊκό για  long  Position.



BΑΣΙΛΕΙΟΣ ΑΡΓΥΡΟΠΟΥΛΟΣ 
Investment Broker / Derivatives Trader
MBA Finance
Certified Technical Quantitative Analyst 
Αυτό το προϊόν δεν προτρέπει για αγορά ή πώληση, αλλά περισσότερο είναι ένας οδηγός που χρησιμοποιεί τεχνικές μεθόδους α-νάλυσης και παρουσιάζει αναφορές ως προς την πιθανότερη κατεύθυνση μίας χρηματιστηριακής αγοράς ή ενός παραγώγου της. Αυτές οι πληροφορίες πρέπει να χρησιμοποιούνται από επενδυτές οι οποίοι είναι γνώστες του ρίσκου που αναλαμβάνουν στις συναλλαγές τους και οι οποίοι έχουν καλή γνώση της συμπεριφοράς των χρηματιστηριακών αγορών και των κινδύνων που ενέχονται στις χρηματιστηριακές επενδύσεις. O Τεχνικός αναλυτής δεν φέρει καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια προκύψει από τη χρήση αυτού του προϊόντος ή του περιεχομένου του. Απαγορεύεται η αναπαραγωγή κατά οποιονδήποτε τρόπο, συμπεριλαμβανομένου του φωτοαντιγράφου, του εκτυπωμένου εγγράφου ή προώθησής του μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου.
Trading in general is very risky and is not suited for everyone. There is always a chance of losing some or all of your initial investment/deposit, so do not invest money you can afford to lose. Before deciding to invest in financial markets or margin trading, you should carefully consider your investment objectives, level of experience and risk appetite. You are strongly advised to carry out your independent research before making any trading decisions. All the analysis, reports, trade set-ups posted on this site are only for education and information and do not constitute an investment advice or recommendation to open or close positions on international financial markets. The author is not responsible for any loss 
.....Tο άρθρο   δημοσιεύτηκε και στην  εβδομαδιαία εφημερίδα FINANCE & MARKET VOICE στις 20/11/2014...

Σχόλια

Δημοφιλείς αναρτήσεις από αυτό το ιστολόγιο

ΔΙΑΒΡΩΣΗ ΣΤΗΝ ΠΟΛΥΕΤΗ ΑΝΟΔΟ!

GERMANY INDEX DAX

ΜΙΝΙ “CRASH TEST “ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΩΝ ΔΕΙΚΤΩΝ!