"NOMIΣΜΑΤΙΚΟΣ ΠΟΛΕΜΟΣ " !

Την περασμένη εβδομάδα,  οι αγορές περίμεναν τις αποφάσεις τις ΕΚΤ και δη, τι ακριβώς σχεδίαζε να πράξει ο Μάριο Ντράγκι, σχετικά με τις πιθανότητες να επιβεβαιώσει την πρόθεση της ΕΚΤ, για ένα αντίστοιχο QE. Δεδομένου ότι, ο  αιφνιδιασμός από την τράπεζα της Ιαπωνίας να προβεί σε περαιτέρω τύπωμα χρήματος  10-20 τρις γεν, αυξάνοντας τον ετήσιο στόχο της στα 80 τρις γεν (724.5 δις δολάρια), αλλά και τον τριπλασιασμό του στόχου της για την εξαγορά περιουσιακών στοιχείων ρίσκου, όπως διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε χρηματιστηριακούς δείκτες (ETFs) και επενδυτικά κεφάλαια ακίνητης περιουσίας (REITs), έχει αλλάξει τους νομισματικούς συσχετισμούς.  Η θέση του Μάριο Ντράγκι στην παρούσα χρονική στιγμή είναι εξαιρετικά δύσκολη, ως προς τις περαιτέρω κινήσεις της ΕΚΤ. Τους τελευταίους μήνες το ευρώ έχει διολισθήσει έναντι των κυριότερων νομισμάτων,  με αποτέλεσμα να βοηθάει στην ανάκτηση της ανταγωνιστικότητας των χωρών της ΟΝΕ, κυρίως των περιφερειακών χωρών, και δεδομένου , ότι  η ευρωζώνη φλερτάρει με την ύφεση τελευταία, ήταν κατά κάποιο τρόπο ευνοϊκή συγκυρία για την πτώση του  ευρώ και την ενίσχυση του δολαρίου,  το γεγονός ότι  η FED, έχει όπως δείχνει μέχρι τώρα αποδεχτεί τις συνέπειες  της εν λόγω  ενίσχυσης του δολαρίου στην αμερικανική οικονομία, καθώς φαίνεται να  την απορροφά, λόγω της ανάρρωσης της οικονομίας της, που έχει επιτύχει τα τελευταία χρόνια.
 
Ωστόσο, στην παρούσα φάση η διολίσθηση του yen (διάγραμμα 1), ανατρέπει αυτό τον σχεδιασμό, καθώς τα Ιαπωνικά προϊόντα καθίστανται ελκυστικότερα. Το πάζλ του διαφαινόμενου νομισματικού πολέμου, θα έχει συνέχεια και μεγάλες μεταβολές των συσχετισμών και ασφαλώς έντονες συνέπειες στις οικονομίες και στις αγορές.
 ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ USD/JPY

Η έντονη μέσο- βραχυπρόθεσμη άνοδος των αγορών έλαβε και πάλι την μορφή V-shape, αλλά αυτή τη φορά προήλθε από μια διόρθωση της τάξεως του 10%, σε σχέση με τις προηγούμενες των τελευταίων δύο ετών, καταδεικνύοντας τη προσέγγιση νέων ιστορικών υψηλών για τους αμερικανικούς δείκτες. Αν και η κίνηση αυτή υποστηρίχτηκε    από νέες μεγάλες  εισροές κεφαλαίων, η υφιστάμενη bull market κατά την πρόσφατη μέσο - βραχυπρόθεσμη πτώση δέχτηκε ισχυρό πλήγμα, και ως εκ τούτου, θα πρέπει να είμαστε επιφυλακτικοί για την συνέχεια, καθώς οι περισσότεροι παγκόσμιοι χρηματιστηριακοί δείκτες, αρνούνται να ακολουθήσουν αυτή την κίνηση.
 
Στο διάγραμμα απόδοσης (2), παρατηρούμε τις μεγάλες ανοδικές ποσοστιαίες μεταβολές που σημειώθηκαν στις χρηματιστηριακές αγορές, κυρίως στους αμερικανικούς δείκτες. Ταυτόχρονα,  το χρυσό και το πετρέλαιο συνεχίζουν να λαμβάνουν αρνητική παρέμβαση, γεγονός το οποίο από την μια δείχνει την μακροπρόθεσμη αδυναμία των εν λόγω αγορών και από την άλλη αντιλαμβανόμαστε ότι,  οι εκροές διοχετεύονται σε μεγάλο βαθμό στις αγορές μετοχών, έως τώρα.

ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ ΑΠΟΔΟΣΗΣ (2) ( ΜΟΝΤΕΛΟ ΑΝΕΜΟ) ΜΕΣΟ-ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΟΣ ΧΡΟΝΙΚΟΣ ΟΡΙΖΟΝΤΑΣ
Παρατηρώντας τον δείκτη πετρελαίου (διάγραμμα 3)  διαπιστώνουμε  ότι, έχει πραγματοποιήσει death cross (50-200 MA) , στα επίπεδα των 97 δολαρίων ( μπλε κύκλος) . Στα 74 δολάρια εντοπίζεται το 50% Fibonacci Retracement  της προηγούμενης μακροπρόθεσμης ανοδικής  κίνησης από τα χαμηλά των 33 δολ , τον Μάρτιο του 2009, και το 61,8% Fibonacci Retracement , στα επίπεδα των 64,59 δολ. Τα εν λόγω σημεία αποτελούν σημαντικά τεχνικά support,  στην έντονη μέσο-μακροπρόθεσμη πτωτική τάση που βρίσκεται σε εξέλιξη. Ενδεχόμενο πτωτικό break, θα πυροδοτήσει περεταίρω πτώση και θα σηματοδοτήσει  bear market για το πετρέλαιο.  
ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΔΙAΓΡΑΜΜΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΟΥ ($WTIC) (3)


Από την άλλη πλευρά, παρατηρώντας το διάγραμμα του χρυσού, διαπιστώνουμε ότι, έχει επέλθει πτωτική διάσπαση του 61,8% Fibonacci Retracement , της προηγούμενης μακροπρόθεσμης ανοδικής κίνησης ( χαμηλά του 09 στα 681 δολ). Ως εκ τούτου, η χαμηλή ζήτηση  για τα χρυσό, η άνοδος του δολαρίου, αλλά και η έλλειψη αστάθειας ( χαμηλό volatility), συντείνουν σε συνέχεια της πτωτική τάσης προς τα  ψυχολογικά επίπεδα των 1000 δολ.
 ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑ ΧΡΥΣΟΥ (4) $GOLD





BΑΣΙΛΕΙΟΣ ΑΡΓΥΡΟΠΟΥΛΟΣ 
Investment Broker / Derivatives Trader
MBA Finance
Certified Technical Quantitative Analyst 
Αυτό το προϊόν δεν προτρέπει για αγορά ή πώληση, αλλά περισσότερο είναι ένας οδηγός που χρησιμοποιεί τεχνικές μεθόδους α-νάλυσης και παρουσιάζει αναφορές ως προς την πιθανότερη κατεύθυνση μίας χρηματιστηριακής αγοράς ή ενός παραγώγου της. Αυτές οι πληροφορίες πρέπει να χρησιμοποιούνται από επενδυτές οι οποίοι είναι γνώστες του ρίσκου που αναλαμβάνουν στις συναλλαγές τους και οι οποίοι έχουν καλή γνώση της συμπεριφοράς των χρηματιστηριακών αγορών και των κινδύνων που ενέχονται στις χρηματιστηριακές επενδύσεις. O Τεχνικός αναλυτής δεν φέρει καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια προκύψει από τη χρήση αυτού του προϊόντος ή του περιεχομένου του. Απαγορεύεται η αναπαραγωγή κατά οποιονδήποτε τρόπο, συμπεριλαμβανομένου του φωτοαντιγράφου, του εκτυπωμένου εγγράφου ή προώθησής του μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου.
Trading in general is very risky and is not suited for everyone. There is always a chance of losing some or all of your initial investment/deposit, so do not invest money you can afford to lose. Before deciding to invest in financial markets or margin trading, you should carefully consider your investment objectives, level of experience and risk appetite. You are strongly advised to carry out your independent research before making any trading decisions. All the analysis, reports, trade set-ups posted on this site are only for education and information and do not constitute an investment advice or recommendation to open or close positions on international financial markets. The author is not responsible for any loss 
.....Tο άρθρο   δημοσιεύτηκε και στην  εβδομαδιαία εφημερίδα FINANCE & MARKET VOICE στις 13/11/2014...




Σχόλια